Là một nhà phân tích tài chính giàu kinh nghiệm, tôi đã theo dõi chặt chẽ bối cảnh tài chính phi tập trung (DeFi), đặc biệt tập trung vào Ethereum và các giao thức hàng đầu của nó. Dựa trên phân tích của mình, tôi thực sự tin rằng một số nền tảng DeFi đã có uy tín, chẳng hạn như Uniswap, Aave và Lido Finance, đang bị định giá thấp.
Với tư cách là một nhà nghiên cứu đang khám phá lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), tôi không thể không kinh ngạc trước vai trò then chốt của Ethereum trong bối cảnh đang phát triển nhanh chóng này. Với tài sản trị giá hơn 100 tỷ USD bị khóa trong các hợp đồng thông minh của mình, Ethereum đóng vai trò là trái tim đang đập của DeFi. Con số này, mặc dù có thể biến động, nhưng nhấn mạnh tác động mang tính biến đổi mà DeFi đã tạo ra trên nhiều lĩnh vực khác nhau, đáng chú ý nhất là tài chính và bảo hiểm. Tiềm năng mang tính cách mạng của cơ sở hạ tầng tài chính phi tập trung này là hiển nhiên, mang đến những khả năng mới mà trước đây chưa từng có.
Các giao thức Ethereum DeFi có bị định giá thấp không?
Một nhà phân tích bị thuyết phục mạnh mẽ rằng một số dự án Tài chính phi tập trung (DeFi) đã có uy tín trên Ethereum, chẳng hạn như Uniswap và Aave, có thể được định giá thấp hơn đáng kể dựa trên định giá thị trường hiện tại.
Xét về tổng giá trị bị khóa (TVL), dữ liệu của DeFiLlama chỉ ra rằng Uniswap, một sàn giao dịch phi tập trung, Aave, một nền tảng cho vay phi tập trung và Lido Finance, một dịch vụ đặt cược thanh khoản, được xếp hạng trong số hàng đầu.
Một nhà phân tích chỉ ra rằng tỷ lệ chi phí trên doanh thu của các giao thức này, thước đo cho thấy sức mạnh tài chính, vượt trội đáng kể so với các công ty tài chính thông thường hàng đầu được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ.
Trong số những phát hiện được giải mã, Uniswap tự hào có tỷ lệ giá trên phí xấp xỉ 9,6, xuất phát từ khoản phí 807 triệu USD tích lũy được trong năm trước. Tuy nhiên, dựa trên số liệu thống kê của LinkedIn, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) này có khoảng 137 cá nhân.
Là một nhà nghiên cứu đang nghiên cứu về Maker, nền tảng tài chính phi tập trung nổi tiếng với các dịch vụ cho vay và đi vay, đồng thời là nhà phát hành stablecoin DAI, tôi đã phát hiện ra rằng tỷ lệ giá trên phí của họ ở mức ấn tượng là 6,9 lần. Trong năm tài chính trước đó, đội ngũ sáng tạo này đã tạo ra khoản phí ấn tượng là 252 triệu USD. Với đội ngũ nhân viên khoảng 100 cá nhân tận tâm, những thành tựu này nói lên tính hiệu quả và tác động của họ trong ngành công nghiệp blockchain.
Theo cách so sánh, tỷ lệ giá trên phí của Aave và Lido lần lượt là 2,8 lần và 1,5 lần phí của họ, mặc dù có đội ngũ khiêm tốn.
Với tư cách là một nhà nghiên cứu đang nghiên cứu khả năng đánh giá thấp các giao thức Tài chính phi tập trung (DeFi), tôi đã kiểm tra tỷ lệ giá trên phí của các dự án này so với các dự án Tài chính truyền thống (TradFi) của chúng. Ví dụ: Nvidia, một công ty AI hàng đầu, tự hào có tỷ lệ giá trên doanh thu cao hơn 40 lần so với Uniswap.
Mặc dù có tỷ lệ giá trên doanh thu nhỏ hơn là 9,8 lần và tạo ra doanh thu 2 tỷ USD, cả những gã khổng lồ ở Phố Wall và Robinhood đều tuyển dụng lực lượng lao động lớn hơn – khoảng 32.000 người cho công ty trước và hơn 3.300 cho công ty sau.
Tiềm năng tăng trưởng, quy định rõ ràng và mở rộng quy mô liên tục
Mặc dù có tỷ lệ thấp hơn so với Nvidia, các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) mang lại khả năng mở rộng cao hơn so với các tổ chức tài chính thông thường. Khi Ethereum điều hướng các vùng pháp lý, dự kiến nó sẽ tạo ra mức phí tăng lên và mở rộng để phù hợp với các thị trường mới.
Là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi rất vui mừng về những phát triển gần đây trong hệ sinh thái Ethereum. Việc SEC chấp thuận ETF Ethereum giao ngay và quyết định dừng cuộc điều tra về Ethereum 2.0 là những bước tiến quan trọng mang lại sự rõ ràng về quy định rất cần thiết. Hơn nữa, mạng Ethereum rộng lớn hơn đang tích cực mở rộng quy mô với những cải tiến và cập nhật mới.
Dựa trên phân tích dữ liệu trên chuỗi, các giải pháp mạng chính, lớp 2 và lớp 3 xử lý chung khoảng 300 giao dịch mỗi giây.
- Aubrey Plaza nói rằng cô ấy ‘Quên cách nói chuyện’ sau khi bị đột quỵ ở tuổi 20
- Core Scientific Signs 3,5 tỷ USD, hợp đồng 12 năm với công ty AI CoreWeave
- Các nhà bán lẻ Hàn Quốc bắt đầu thu hẹp quy mô hoạt động NFT
- Imane Khelif giành huy chương vàng quyền anh Olympic, chiến thắng các trận đấu cả trong và ngoài võ đài
- Phần ngoại truyện của ‘Young Sheldon’ ‘Cuộc hôn nhân đầu tiên của Georgia & Mandy’: Những điều cần biết
- Đây là số dư Bitcoin, Ethereum, Dogecoin hiện tại của Binance
- AAVE đã sẵn sàng cho sự đột phá tiềm năng, nhà phân tích dự đoán mục tiêu 180-200 USD
- Mạng 1kx rút 2,37 triệu đô la bằng $RPL sau mức tăng 22%
- AVAX có thể tăng lên 29 USD sau đợt tăng giá gần đây không?
- Tại sao các công ty khai thác Bitcoin có thể kéo giá BTC xuống còn 54 nghìn đô la một lần nữa
2024-06-20 23:11