Khi Bitcoin giảm 7% sau 14 ngày, 3 yếu tố chính giải thích cuộc khủng hoảng tiền điện tử

Việc miner đầu hàng và giảm phát hành stablecoin đang làm giảm tính thanh khoản của thị trường tiền điện tử.
Dòng vốn chảy ra đáng kể từ các quỹ ETF đang làm tăng áp lực bán đối với Bitcoin.

Là một nhà đầu tư tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm, tôi đã chứng kiến sự biến động khá lớn của thị trường. Sự suy thoái gần đây của thị trường tiền điện tử, với việc Bitcoin giảm gần 8% trong hai tuần qua, là điều đặc biệt đáng lo ngại. Việc các công ty khai thác đầu hàng và giảm phát hành stablecoin đang làm giảm tính thanh khoản của thị trường, trong khi dòng vốn chảy ra đáng kể từ các quỹ ETF đang làm tăng áp lực bán đối với Bitcoin.

Gần đây tôi nhận thấy sự sụt giảm đáng kể trên thị trường tiền điện tử. Tổng vốn hóa thị trường đã giảm mạnh từ khoảng 2,8 nghìn tỷ USD xuống còn khoảng 2,5 nghìn tỷ USD chỉ trong vài tuần ngắn ngủi.

Sự sụt giảm đáng kể đã lan rộng khắp ngành, khiến các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin [BTC] giảm 7,9% chỉ trong hai tuần qua.

Là một nhà phân tích thị trường, tôi đã xác định được một số yếu tố chính hình thành nên bối cảnh thị trường hiện tại.

Kiểm tra Bitcoin kỹ hơn, rõ ràng giá trị của nó đã giảm gần 8% trong hai tuần qua. Hơn nữa, trong ngày qua, Bitcoin đã tiếp tục đối mặt với những thách thức và giảm thêm 0,1%, dẫn đến giá giao dịch hiện tại là khoảng 65.524 USD.

Điều gì đằng sau sự suy thoái gần đây này?

Lý do đằng sau sự sụt giảm của tiền điện tử

Một lý do chính được nhà phân tích CryptoQuant đưa ra cho sự suy thoái của thị trường tiền điện tử gần đây là các công ty khai thác đang từ bỏ hoặc bán tiền của họ hàng loạt.

Một nhà phân tích của CryptoQuant đã lưu ý rằng thu nhập của các thợ đào đã giảm đáng kể, lên tới khoảng 55%, khiến họ phải bán tháo Bitcoin để trang trải chi phí.

Khi Bitcoin giảm 7% sau 14 ngày, 3 yếu tố chính giải thích cuộc khủng hoảng tiền điện tử

Khi nhiều Bitcoin được chuyển từ ví của thợ mỏ sang sàn giao dịch, điều đó thường báo hiệu đợt giảm giá sắp tới. Lý do là, thị trường phải chịu áp lực bán gia tăng khi số Bitcoin này có sẵn để giao dịch.

Việc thiếu nguồn cung mới từ các stablecoin nổi bật như USDT và USDC đã dẫn đến tính thanh khoản thị trường giảm.

Thông thường, việc phát hành các đợt phát hành mới biểu thị nguồn vốn mới chảy vào thị trường, dẫn đến hoạt động giao dịch tăng lên và ổn định giá cả.

Khi Bitcoin giảm 7% sau 14 ngày, 3 yếu tố chính giải thích cuộc khủng hoảng tiền điện tử

Với việc sản xuất stablecoin giảm, dòng vốn mới sẽ giảm để cân bằng lực bán, dẫn đến sự bất ổn thị trường tăng cao và xu hướng giá giảm.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận thấy rằng một yếu tố gây áp lực lên thị trường là dòng vốn chảy ra đáng kể mà chúng tôi đã thấy từ các Quỹ giao dịch tiền điện tử nổi bật (ETF). Những dòng tiền này cho thấy các nhà đầu tư đang rút tiền ra khỏi các quỹ ETF này, điều này có khả năng dẫn đến việc bán thêm và biến động giá giảm.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi đã quan sát thấy một số khoản rút tiền đáng kể đã để lại dấu ấn trong hành động giá của Bitcoin. Chẳng hạn, hơn 1.384 Bitcoin đã bị Fidelity quản lý vào ngày 17 tháng 6 – một động thái nhấn mạnh áp lực bán hiện đang ảnh hưởng đến thị trường.

Việc rút tiền biểu thị tâm lý cảnh giác phổ biến của các nhà đầu tư tiền điện tử, với sự lo ngại ngày càng tăng rõ rệt, đặc biệt là trong bối cảnh tình hình kinh tế không rõ ràng nói chung.

Các nhà đầu tư tổ chức không phải là những người duy nhất tham gia vào hoạt động mua bán; những người nắm giữ ngắn hạn cũng tham gia vào hành vi thị trường này.

Dựa trên dữ liệu hiện tại, Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu (SOPR) cho nhóm cụ thể này chưa đạt được mức thường thấy trong thời kỳ đỉnh cao của thị trường. Điều này ngụ ý rằng chúng ta có thể chưa đạt đến đỉnh chu kỳ.

Các nhà đầu tư dài hạn tiếp tục hiện diện đáng kể trên thị trường tiền điện tử, tạo ra nền tảng vững chắc có thể giảm thiểu tác động của bất kỳ đợt giảm giá tiềm năng nào.

Nhìn về phía trước

Bất chấp sự suy thoái hiện tại, có những dấu hiệu cho thấy thị trường có thể sắp chạm đáy.

Là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi đã theo dõi chặt chẽ xu hướng thị trường với sự trợ giúp phân tích của CryptoQuant. Một trong những chuyên gia của họ, Julio Monero, đã chỉ ra trên X (trước đây là Twitter), rằng Bitcoin đã trượt xuống dưới các mức hỗ trợ ngắn hạn quan trọng. Quan sát này có thể là một dấu hiệu đáng lo ngại về việc giá sẽ tiếp tục giảm, có khả năng khiến chúng ta rơi vào khoảng 60.000 USD.

Hoạt động giao dịch giữa các nhà giao dịch và nhà đầu tư lớn tương đối thấp, trong khi nguồn cung stablecoin, thường được sử dụng để mua tiền điện tử, bị hạn chế. Ngoài ra, nhu cầu từ các nhà đầu tư Hoa Kỳ giảm, tất cả đều góp phần tạo nên bầu không khí kém sôi động hơn trên thị trường tiền điện tử.

Xem xét kỹ hơn dữ liệu giao dịch từ IntoTheBlock đã phát hiện ra sự gia tăng đáng kể trong các giao dịch Bitcoin trị giá trên 100.000 USD. Xu hướng này cho thấy hoạt động tăng cao của các nhà đầu tư lớn, có khả năng gợi ý sự thay đổi sắp tới trong xu hướng thị trường.

Là một nhà nghiên cứu nghiên cứu lịch sử giá của Bitcoin, tôi đã quan sát các mô hình từ các chu kỳ thị trường trong quá khứ có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về thời điểm chúng ta có thể đạt đỉnh. Dựa trên phân tích này, có vẻ hợp lý khi cho rằng chu kỳ thị trường hiện tại có thể không đạt mức tối đa cho đến cuối năm 2024 hoặc thậm chí là năm 2025.

Đọc Dự đoán giá [BTC] của Bitcoin 2024-2025

Nói một cách đơn giản, phân tích này được trình bày cùng với một biểu đồ rõ ràng thể hiện xu hướng giá của Bitcoin kể từ mức đáy mới nhất.

Bất chấp những đợt suy thoái hiện tại được đề cập trong báo cáo mới nhất của AMBCrypto, thị trường tiền điện tử vẫn được coi là thị trường tăng trưởng.

2024-06-20 02:16