Bitcoin nhận thấy áp lực bán từ những người khai thác và những người nắm giữ dài hạn trong bối cảnh giảm xuống còn 64 nghìn đô la: Bitfinex

by

Là một nhà đầu tư tiền điện tử dài hạn có kinh nghiệm theo dõi xu hướng thị trường, tôi nhận thấy những diễn biến gần đây trên thị trường Bitcoin rất đáng lo ngại. Giá trị BTC giảm 6% vào tuần trước và sự phá vỡ chuỗi dòng vốn vào trong 20 ngày của Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ đã giương cao một số cảnh báo đỏ.

Tuần trước đã chứng kiến ​​sự thay đổi đáng kể về động lực của thị trường tiền điện tử. Giá Bitcoin (BTC) giảm hơn 6% và các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) của Hoa Kỳ đã trải qua đợt rút ròng với tổng trị giá hàng trăm triệu đô la, chấm dứt chuỗi dòng tiền kéo dài 20 ngày của họ.

Dựa trên phân tích gần đây nhất của Bitfinex Alpha, chủ yếu là các nhà đầu tư dài hạn, nhà giao dịch lớn (cá voi) và thợ mỏ đã bán bitcoin, góp phần đáng kể vào việc giảm giá gần đây của nó. Điều này xảy ra cả thông qua các giao dịch trên sàn giao dịch tiền điện tử và các giao dịch không cần kê đơn.

Áp lực bán từ LTH và cá voi

Là một nhà đầu tư tiền điện tử dài hạn, tôi thường thấy mình đánh giá lại số cổ phần nắm giữ của mình trong chu kỳ thị trường tăng giá, đặc biệt là khi thị trường bước vào giai đoạn hợp nhất như hiện tại. Trong những khoảng thời gian như vậy, tôi có thể chọn bán dần một phần khoản đầu tư của mình. Tuần trước, tôi nhận thấy nhóm nhà đầu tư này chịu trách nhiệm phần lớn cho áp lực bán trên thị trường. Hành động của chúng tôi vượt xa đáng kể so với các quỹ ETF giao ngay, cho thấy sự thay đổi đáng chú ý trong tâm lý của những người nắm giữ dài hạn trong số chúng tôi.

Các điều chỉnh hàng tháng của các nhà đầu tư Bitcoin dài hạn đối với Vị trí ròng Hodler của họ, như được biểu thị bằng số liệu này, cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức độ áp lực bán trên thị trường. Nếu những người nắm giữ dài hạn đang bán bitcoin của họ, số liệu sẽ hiển thị giá trị âm, trong khi giá trị dương cho biết họ đang mua. Trong chín ngày qua, chỉ báo này đã hiển thị xu hướng tiêu cực nhất quán.

Gần đây, các nhà đầu tư Bitcoin quy mô lớn hay còn gọi là “cá voi” đã tích cực chuyển số lượng lớn tiền điện tử sang các sàn giao dịch. Xu hướng này được biểu thị bằng sự gia tăng tỷ lệ phần trăm của tổng dòng vốn đến từ mười người gửi tiền hàng đầu vào các nền tảng giao dịch này. Thật hợp lý khi cho rằng hoạt động cá voi tăng vọt này có thể là dấu hiệu báo trước cho việc bán số Bitcoin nắm giữ của họ.

Trong đợt bán tháo trên thị trường tiền điện tử hiện tại, vốn ít dữ dội hơn so với đợt bán tháo vào tháng 4, các nhà phân tích của Bitfinex đã chỉ ra rằng nó nhấn mạnh tác động của những người nắm giữ Bitcoin dài hạn đối với xu hướng thị trường. Sự kiện này cũng đóng vai trò như một lời nhắc nhở rằng các nhà đầu tư dài hạn và những người chơi cá voi lớn sở hữu chung phần lớn Bitcoin, vượt quá số lượng được nắm giữ bởi các Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) giao ngay. Hành động của những nhà đầu tư này có thể ảnh hưởng đáng kể đến tính thanh khoản của thị trường và biến động giá cả trong những giai đoạn thị trường quan trọng.

Nguồn dự trữ khai thác đã cạn kiệt

Tuần trước, tôi nhận thấy số lượng Bitcoin do thợ mỏ nắm giữ giảm đáng kể. Sự suy thoái này xảy ra sau khi dự trữ của họ giảm dần trước đợt giảm một nửa Bitcoin.

Vào khoảng tháng 3 năm 2024, giá bitcoin đạt đỉnh, trùng với thời điểm lượng nắm giữ của thợ mỏ giảm đáng kể. Sự sụt giảm dự trữ của thợ mỏ ngụ ý rằng họ đang bán bớt hàng tồn kho của mình để kiếm lợi từ giá tăng cao. Vào thời điểm đó, các công ty khai thác đã áp dụng chiến lược này vì họ cũng cần bán dự trữ để tài trợ cho các khoản đầu tư nâng cấp thiết bị và tăng cường hoạt động trước đợt giảm một nửa Bitcoin sắp tới. (Tuyên bố của Bitfinex được diễn giải)

Các chuyên gia tin rằng năng suất của thợ mỏ đang tiếp tục là một thách thức do phần thưởng khối giảm. Những công ty khai thác này đang góp phần vào đợt bán tháo đang diễn ra trên thị trường, với lượng nắm giữ của họ đạt mức tối thiểu 4 năm.

2024-06-18 11:52