Là một nhà nghiên cứu có nền tảng về ngành công nghiệp tiền điện tử, tôi đã chứng kiến xu hướng đáng kể của các token mới tham gia vào thị trường với nguồn cung lưu hành thấp nhưng được định giá cao. Cấu trúc thị trường này làm dấy lên mối lo ngại nghiêm trọng về tính bền vững lâu dài của những tài sản này sau các Sự kiện tạo mã thông báo (TGE).
Những phát hiện mới từ Mở khóa mã thông báo cho thấy một mô hình đáng chú ý trong lĩnh vực tiền điện tử. Nhiều token đang ra mắt với số lượng lưu hành tối thiểu nhưng được đánh giá cao. Thiết lập thị trường hiện hành làm dấy lên lo ngại về lợi nhuận dài hạn cho các nhà đầu tư sau Sự kiện tạo mã thông báo (TGE). Theo Binance Research, số token trị giá khoảng 155 tỷ USD dự kiến sẽ được phát hành từ năm 2024 đến năm 2030. Sự gia tăng tiềm năng về số lượng token có sẵn này gây ra rủi ro về áp lực bán đáng kể trừ khi có sự gia tăng đáng kể về ý định mua hàng và dòng vốn tài chính.
Hiểu động lực thị trường
Xem xét mối quan hệ giữa vốn hóa thị trường và Định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) đối với các mã thông báo được giới thiệu vào năm 2024, một tỷ lệ đáng kể trong tổng nguồn cung của chúng vẫn chưa được khám phá. Nhiều token mới được giới thiệu sở hữu nguồn cung lưu hành tối thiểu, một số token giảm xuống dưới ngưỡng 20%. Sự sẵn có ít ỏi của các mã thông báo này trên thị trường, cùng với các FDV đáng kể, củng cố mức định giá cao của chúng phản ánh hoặc thậm chí vượt qua giá trị của các mã thông báo Lớp 1 hoặc DeFi đã được thiết lập. Sự khác biệt này phát sinh do thiếu sự tham gia của người dùng được chứng minh đối với nhiều mã thông báo mới.
Để duy trì mức giá không đổi cho các token này trong những năm tới, cần có khoảng 80 tỷ USD đầu tư mới để bù đắp cho nguồn cung ngày càng tăng. Đây là một trở ngại đáng kể do xu hướng thị trường không thể đoán trước được.
Nhiều yếu tố đã đóng một vai trò trong sự phát triển này. Sự gia tăng đầu tư cá nhân đã thúc đẩy các đánh giá cao hơn, trong khi triển vọng thị trường lạc quan đã củng cố những đánh giá cao cả này.
Ý nghĩa đối với nhà đầu tư và nhóm dự án
Trong thị trường ngày nay, điều cần thiết là các nhà đầu tư phải cẩn thận lựa chọn khoản đầu tư của mình do các điều kiện phức tạp. Để vượt qua kịch bản này thành công, các nhà đầu tư nên tập trung vào một số khía cạnh quan trọng nhất định. Việc phân tích lịch trình mở khóa và lịch trình trao quyền là rất quan trọng trong việc xác định khả năng tăng nguồn cung và áp lực bán hàng tiếp theo.
Phân tích các tỷ lệ định giá như Vốn hóa thị trường trên Doanh thu và Vốn hóa thị trường trên Tổng giá trị bị khóa liên quan đến giá trị của các đối thủ cạnh tranh và dữ liệu lịch sử có thể mang lại nhiều thông tin rõ ràng hơn là chỉ tập trung vào Vốn hóa thị trường. Hơn nữa, việc đánh giá tiến độ của dự án và xác định các chỉ số phù hợp với thị trường như người dùng hoạt động hàng ngày và khối lượng giao dịch là điều cần thiết. Ngoài ra, tầm cỡ của nhóm dự án và mức độ tham gia của cộng đồng là những yếu tố quan trọng trong việc dự đoán sự thịnh vượng trong tương lai.
Khi nói đến các nhóm dự án, điều quan trọng là họ phải xem xét cẩn thận việc thiết kế nền kinh tế mã thông báo của mình. Tạo sự cân bằng giữa số lượng phát hành ban đầu và lịch phát hành mã thông báo trong tương lai là điều cần thiết để ngăn chặn áp lực bán quá mức và duy trì sự ổn định của thị trường. Thông tin rõ ràng về kế hoạch phân phối có thể củng cố niềm tin của nhà đầu tư.
Điều cần thiết là phải tập trung vào những điều cơ bản. Đảm bảo các dự án cung cấp sản phẩm chất lượng cao, theo yêu cầu của thị trường. Cơ sở người dùng mạnh mẽ và đội ngũ gắn kết có thể thu hút và thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư.
- Aubrey Plaza nói rằng cô ấy ‘Quên cách nói chuyện’ sau khi bị đột quỵ ở tuổi 20
- Core Scientific Signs 3,5 tỷ USD, hợp đồng 12 năm với công ty AI CoreWeave
- Các nhà bán lẻ Hàn Quốc bắt đầu thu hẹp quy mô hoạt động NFT
- Imane Khelif giành huy chương vàng quyền anh Olympic, chiến thắng các trận đấu cả trong và ngoài võ đài
- Phần ngoại truyện của ‘Young Sheldon’ ‘Cuộc hôn nhân đầu tiên của Georgia & Mandy’: Những điều cần biết
- Đây là số dư Bitcoin, Ethereum, Dogecoin hiện tại của Binance
- AAVE đã sẵn sàng cho sự đột phá tiềm năng, nhà phân tích dự đoán mục tiêu 180-200 USD
- Mạng 1kx rút 2,37 triệu đô la bằng $RPL sau mức tăng 22%
- AVAX có thể tăng lên 29 USD sau đợt tăng giá gần đây không?
- Tại sao các công ty khai thác Bitcoin có thể kéo giá BTC xuống còn 54 nghìn đô la một lần nữa
2024-05-20 18:18