Là một nhà phân tích có kiến thức nền tảng về tài chính và kinh nghiệm theo dõi thị trường tiền điện tử, tôi thấy phân tích của Matt Hougan về việc các nhà đầu tư chuyên nghiệp áp dụng Bitcoin ETF vừa sâu sắc vừa có ý nghĩa. Dữ liệu được trình bày trong bản ghi nhớ của ông cho thấy rằng một số nhà quản lý tài sản có uy tín và đáng kể nhất trong ngành đã chấp nhận Bitcoin ETF, với tài sản được quản lý ấn tượng (AUM) đã được tích lũy kể từ khi ra mắt.
Với tư cách là một nhà phân tích, gần đây tôi tình cờ đọc được một bản ghi nhớ được viết bởi Matt Hougan, Giám đốc đầu tư của Bitwise. Trong tài liệu này, ông cung cấp một phân tích toàn diện về những người sớm áp dụng Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) bằng cách sử dụng hồ sơ 13F với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Phát hiện của ông cho thấy các công ty đầu tư chuyên nghiệp đã áp dụng Bitcoin ETF một cách đáng chú ý, cho thấy sự chuyển đổi tiềm năng trong lĩnh vực đầu tư BTC.
Kể từ khi Bitcoin ETF được giới thiệu vào ngày 11 tháng 1, chúng đã tích lũy được tài sản trị giá 11,7 tỷ USD ấn tượng, khiến chúng trở thành sản phẩm tài chính ra mắt thành công nhất trong lịch sử. Sự tăng trưởng nhanh chóng này đã tạo ra sự tò mò đáng kể về việc ai đang đầu tư vào các quỹ ETF này – họ chủ yếu là nhà đầu tư bán lẻ cá nhân hay tổ chức chuyên nghiệp?
Ai đang mua ETF Bitcoin giao ngay?
Bản ghi nhớ của Hougan đưa ra câu trả lời dứt khoát. Theo ông, một số lượng đáng kể các nhà quản lý tài sản có uy tín và quy mô lớn trong ngành đầu tư sở hữu các quỹ ETF bitcoin. Ví dụ: Hightower Advisors, công ty RIA lớn thứ hai ở Mỹ với quản lý 122 tỷ USD, hiện nắm giữ các quỹ ETF này trị giá 68 triệu USD. Tương tự như vậy, Bracebridge Capital, một quỹ phòng hộ nổi tiếng có trụ sở tại Boston chuyên quản lý quỹ cho các tổ chức như Yale và Princeton, đã đầu tư số tiền ấn tượng 434 triệu USD.
Trong số các nhà đầu tư tổ chức đáng chú ý, Cambridge Investment Research sở hữu 40 triệu USD, Sequoia Financial Advisors quản lý 12 triệu USD, Integrated Advisors nắm giữ 11 triệu USD và Brown Advisory có 4 triệu USD trong Bitcoin ETF tính đến dữ liệu thứ Năm tuần trước. Tổng cộng, có khoảng 563 công ty đầu tư chuyên nghiệp được cho là đã đầu tư khoảng 3,5 tỷ USD vào Bitcoin ETF. Đến hạn chót nộp đơn vào ngày 15 tháng 5, người ta dự đoán rằng con số này có thể đạt tới hơn 700 công ty với giá trị quản lý tài sản kết hợp đạt gần 5 tỷ USD.
“Hougan nhấn mạnh, ‘Điều này cực kỳ quan trọng.’ Đối với bất kỳ cố vấn tài chính, văn phòng gia đình hoặc nhà đầu tư tổ chức nào đang cân nhắc liệu họ có phải là người duy nhất cân nhắc đầu tư vào Bitcoin hay không, hãy yên tâm: Bạn không phải là người duy nhất trong quá trình suy nghĩ này”.
Là một nhà nghiên cứu nhìn lại dữ liệu lịch sử, tôi đã bắt gặp một so sánh hấp dẫn giữa quy mô sở hữu của nhà đầu tư chuyên nghiệp đối với Bitcoin ETF và quy mô của ETF vàng khi chúng lần đầu tiên ra mắt. Khi các quỹ ETF vàng ra mắt vào cuối năm 2004, thu hút được hơn 1 tỷ USD chỉ trong 5 ngày được coi là một thành tựu đáng chú ý. Tuy nhiên, khi kiểm tra kỹ hơn hồ sơ 13F ban đầu của họ, chỉ có 95 công ty chuyên nghiệp được xác định là nhà đầu tư.
Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận thấy sự chú ý ngày càng tăng của các chuyên gia đối với Bitcoin ETF. Tuy nhiên, theo bản ghi nhớ của Hougan, các nhà đầu tư bán lẻ vẫn nắm giữ một phần đáng kể trong số tài sản trị giá 50 tỷ USD được quản lý trong các quỹ ETF này. Ông ước tính tỷ lệ sở hữu của các nhà đầu tư chuyên nghiệp chỉ vào khoảng 7-10%. Tuy nhiên, việc giới truyền thông mô tả các quỹ ETF này là “định hướng bán lẻ” có thể bỏ qua một xu hướng phát triển quan trọng.
Hougan giải thích rằng hầu hết các nhà đầu tư thường trải qua quy trình bốn bước nhất quán. Để bắt đầu, họ dành từ sáu đến mười hai tháng để tiến hành nghiên cứu và điều tra kỹ lưỡng, được gọi là giai đoạn thẩm định. Sau đó, các chuyên gia có thể đầu tư sơ bộ bằng cách phân bổ một khoản tiền nhỏ cho mình để chạy thử. Sau khi hài lòng, họ sẽ đề xuất các khoản đầu tư lớn hơn cho khách hàng của mình, dẫn đến phân bổ đáng kể từ 1-5% tổng danh mục đầu tư của họ.
Dựa trên thông tin được cung cấp, sự lạc quan của Hougan đối với Bitcoin ETF là “cực kỳ” mạnh mẽ. Ông nhấn mạnh rằng các khoản đầu tư hiện tại được tiết lộ trong hồ sơ 13F chỉ là bước khởi đầu. Ví dụ: Hightower Advisors, hiện nắm giữ mức phân bổ tối thiểu 0,05%, có thể thúc đẩy đáng kể khoản đầu tư của họ. Khi xem xét số lượng ngày càng tăng của các nhà đầu tư chuyên nghiệp tham gia vào lĩnh vực này, sự phấn khích của Hougan càng trở nên rõ ràng hơn.
Hôm qua, tôi đã xem được một tiết lộ quan trọng trong thế giới đầu tư Bitcoin. Sau khi Hougan phát hành bản ghi nhớ, Ban Đầu tư Bang Wisconsin đã công khai việc mua một lượng cổ phiếu ấn tượng. Họ đã mua 99.167.688 USD (2.450.400 cổ phiếu) IBIT của BlackRock và một lượng đáng kể 63.687.310 USD (1.013.000 cổ phiếu) GBTC của Grayscale. Tiết lộ này có thể là hồ sơ 13F quan trọng nhất đối với Bitcoin cho đến nay.
Vào thời điểm viết bài, giá BTC đứng ở mức 61.940 USD.
- Đây là số dư Bitcoin, Ethereum, Dogecoin hiện tại của Binance
- Poppy Delevingne đã tìm thấy hiệp sĩ của mình trong bộ áo giáp sáng ngời khi cô tổ chức bữa tiệc ăn mặc sang trọng cho bạn trai sau khi lên tiếng về ‘sự kỳ thị’ khi trở thành một phụ nữ đã ly hôn
- Ripple CLO cho biết các cơ quan quản lý sử dụng tiền điện tử làm vật tế thần trong hoạt động rửa tiền
- Biểu tượng EastEnders sẽ ‘trở lại để kỷ niệm 40 năm xà phòng’ trong sự trở lại hoành tráng sau 25 năm rời Quảng trường Albert
- Giao dịch cá voi Shiba Inu tăng 60% trong một ngày, nhưng có tin xấu
- Tin tức về XRP: CIO Bitwise khuyên nên bắt đầu tích lũy XRP khi chuẩn bị cho các quỹ ETF bắt đầu
- Giao thức DeltaPrime DeFi mất 5,93 triệu USD trong bối cảnh bị khai thác!
- BREAKING: Sở Mật vụ ngăn chặn vụ ám sát Trump lần thứ 2; Sự sụp đổ của các token tiền điện tử dựa trên Trump
- AAVE đã sẵn sàng cho sự đột phá tiềm năng, nhà phân tích dự đoán mục tiêu 180-200 USD
- Bitcoin: Arthur Hayes đưa ra cảnh báo khi đồng Yên Nhật mạnh lên
2024-05-15 08:56