Kraken yêu cầu Tòa án California bác bỏ vụ kiện của SEC về thẩm quyền pháp lý và giải thích sai

by

Là một nhà phân tích tài chính giàu kinh nghiệm, tôi đã theo dõi chặt chẽ cuộc chiến pháp lý đang diễn ra giữa Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và sàn giao dịch Kraken về hoạt động bị cáo buộc là một sàn giao dịch chứng khoán chưa đăng ký. Dựa trên phân tích của tôi về thông tin có sẵn, tôi tin rằng các luật sư của Kraken đã đưa ra những lo ngại chính đáng về thẩm quyền của SEC và cách giải thích bài kiểm tra Howey.

Các luật sư của Sàn giao dịch tiền điện tử Kraken đã phản hồi cáo buộc của SEC vào tháng 4, yêu cầu tòa án bác bỏ các khiếu nại chống lại sàn giao dịch này. Hồ sơ của họ, được nộp vào thứ Năm tại Quận Bắc California, lập luận rằng vụ kiện của SEC, cáo buộc Kraken đang điều hành một sàn giao dịch chứng khoán chưa đăng ký, có những sai sót cơ bản.

Kraken đặt câu hỏi về thẩm quyền pháp lý của SEC

Trong phản hồi mới nhất của họ, sàn giao dịch lập luận rằng SEC đang vượt quá giới hạn của mình bằng cách áp dụng quyền hạn của mình vượt quá phạm vi được xác định bởi bài kiểm tra Howey. Bài kiểm tra Howey thiết lập bốn yếu tố chính để xác định chứng khoán: đầu tư tiền bạc, tham gia vào một doanh nghiệp chung, dự đoán lợi nhuận và đóng góp nỗ lực của người khác. Nhóm pháp lý của Kraken khẳng định:

“Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) không thể đáp ứng các điều kiện bổ sung của Howey yêu cầu đầu tư liên quan đến quỹ chung và lợi nhuận dự kiến ​​thu được từ nỗ lực của người khác. Việc mở rộng quyền tài phán của SEC dựa trên những điều kiện này có thể tác động rộng rãi đến nhiều hoạt động đầu tư khác nhau vốn không được phép thực hiện ban đầu nằm trong phạm vi mục đích của nó. Sự thay đổi đáng kể trong quy định tài chính đáng được tranh luận tại quốc hội hơn là được xác định tại tòa án.”

Phản hồi của Kraken chỉ ra thêm rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) có thể đang hiểu nhầm một số khái niệm pháp lý. Nó đề xuất thay thế các thuật ngữ “hệ sinh thái” và “khái niệm đầu tư” bằng “doanh nghiệp” và “hợp đồng đầu tư” tương ứng để hiểu rõ hơn.

Với tư cách là một nhà nghiên cứu nghiên cứu các quy định về chứng khoán, tôi sẽ diễn đạt lại văn bản đã cho như sau:

Các hành động thực thi Kraken kể từ năm ngoái

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã đệ đơn kiện Kraken vào tháng 11, tuyên bố rằng nền tảng này đã vận hành một sàn giao dịch chứng khoán chưa đăng ký. Theo thông cáo báo chí của SEC, Kraken đã kiếm được hàng trăm triệu đô la bằng cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán chứng khoán tài sản tiền điện tử ít nhất kể từ tháng 9 năm 2018. Ủy ban đã coi Kraken là một nhà môi giới, đại lý và cơ quan thanh toán bù trừ bất hợp pháp. Hơn nữa, SEC đã xác định một số loại tiền điện tử được liệt kê trên Kraken dưới dạng chứng khoán, chẳng hạn như Polygon (MATIC), Solana (SOL), OMG Network (OMG), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Filecoin (FIL) và Near (NEAR ).

SEC đã buộc tội Kraken, tuyên bố rằng họ đã trộn lẫn số tiền của người dùng trị giá lên tới 33 tỷ USD. Điều này có nghĩa là sàn giao dịch được cho là đã sử dụng tiền của khách hàng để trang trải chi phí của chính mình và tham gia vào các hoạt động kinh doanh bất hợp pháp khác, chẳng hạn như có hệ thống kiểm soát nội bộ yếu kém. Kraken phản bác những cáo buộc này, chỉ trích SEC vì thiếu sự rõ ràng về quy định và thay vào đó tiếp tục các hành động thực thi.

Là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi đã theo dõi chặt chẽ những diễn biến giữa SEC và Kraken. Trở lại vào tháng 2, Kraken đã đạt được thỏa thuận giải quyết với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) về việc họ cung cấp các sản phẩm Đặt cược dưới dạng dịch vụ chưa đăng ký cho người dùng Hoa Kỳ. Theo các điều khoản, Kraken phải ngừng vĩnh viễn dịch vụ này và nộp phạt nặng 30 triệu USD.

2024-05-10 13:40