Khám phá những khoảnh khắc quan trọng trong lịch sử tiền điện tử với Series “Lịch sử tiền điện tử” của CryptoMoon do Phemex tài trợ. Đi sâu vào quá khứ và tìm lại các bước đã biến đổi thế giới tiền điện tử thành hình thức hiện tại.
Sau khi sàn giao dịch FTX thất bại vào tháng 11 năm 2022, bài viết này đi sâu vào khung thời gian tiếp theo, thời điểm trở nên nổi tiếng là một trong những mùa đông tiền điện tử đáng nhớ nhất trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số.
Sau sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX, khoảng thời gian đó trong lịch sử tiền điện tử được coi là đặc biệt ảm đạm.
Sự sụp đổ của FTX và hơn 130 công ty liên kết của nó đã gây ra hiệu ứng domino phá sản và mất việc làm trong các doanh nghiệp Web3, dẫn đến một trong những đợt sụt giảm tiền điện tử dài nhất. Trong thời gian này, giá Bitcoin (BTC) đạt mức thấp 16.000 USD.
KHÁM PHÁ LỊCH SỬ CỦA TIỀN ĐIỆN TỬ
Sau khi vụ phá sản dẫn đến khoản lỗ đáng kể 8,9 tỷ USD cho các nhà đầu tư tiền điện tử, các cơ quan quản lý cảm thấy buộc phải phản ứng bằng cách tạo ra các khuôn khổ mạnh mẽ hơn, tập trung vào tính minh bạch trong lĩnh vực trao đổi tiền điện tử và nhà cung cấp dịch vụ để ưu tiên bảo vệ nhà đầu tư.
Các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đã áp đặt các hình phạt kỷ lục đối với Binance, ngay cả khi không chứng minh được việc người dùng sử dụng sai mục đích. Tương tự, họ cũng trừng phạt các sàn giao dịch nhỏ hơn trong một động thái thận trọng nhằm ngăn chặn mọi sự sụp đổ có thể xảy ra tương tự như FTX.
FTX sụp đổ như thế nào?
Khoảng 18 tháng trước, sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng một thời FTX đã trải qua sự sụp đổ nghiêm trọng, để lại tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử quốc tế và xóa sạch giá trị khoảng 40 tỷ đô la chỉ trong vài ngày ngắn ngủi.
Về cơ bản, FTX sụp đổ do xử lý sai tiền của người dùng, gây ra khoản lỗ giao dịch khoảng 10 tỷ USD cho Alameda Research. Alameda Research, một công ty giao dịch định lượng, đã sử dụng tiền của khách hàng FTX được Bankman-Fried chuyển mà không được phép để bù đắp thâm hụt giao dịch của chính họ, hiện được gọi là “khoảng trống Alameda”.
Trong tháng ảm đạm đó, Alameda phải gánh chịu khoản lỗ tổng cộng hơn nửa triệu đô la mỗi ngày trước khi mua được giao thức giao dịch định lượng của Gary Wang, như chi tiết trong tiểu sử của Michael Lewis về Bankman-Fried.
Vào tháng 11 năm 2022, người ta phát hiện ra rằng một phần đáng kể số dư tài khoản của Alameda bao gồm mã thông báo FTT của FTX, dẫn đến việc làm sáng tỏ hành vi biển thủ quỹ của người dùng.
Thông báo đáng ngạc nhiên này đã gây ra một đợt bán tháo đáng kể, dẫn đến giá token FTT giảm đáng kể. Sự kiện này làm dấy lên mối lo ngại về sự ổn định tài chính của FTX và Alameda Research, cuối cùng dẫn đến một loạt yêu cầu rút tiền của khách hàng với tổng trị giá khoảng 6 tỷ USD trong khoảng thời gian ba ngày. Thật không may, FTX không thể xử lý kịp thời các khoản rút tiền này và phải tạm thời dừng chúng.
Vào ngày 11 tháng 11 năm 2022, FTX bắt đầu thủ tục phá sản. Vào ngày 12 tháng 12 năm 2022, Bankman-Fried bị bắt giam ở Bahamas sau những cáo buộc về hành vi sai trái hình sự từ chính quyền Hoa Kỳ. Sau đó, anh ta được đưa đến Hoa Kỳ vào tháng 1 năm 2023. Vào ngày 28 tháng 3 năm 2024, Bankman-Fried bị tòa án liên bang tuyên án 25 năm tù.
Cuộc đàn áp pháp lý sau sự sụp đổ của FTX
Khi sàn giao dịch FTX sụp đổ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) ngày càng cảnh giác hơn và tăng cường điều tra các sàn giao dịch tiền điện tử khác để ngăn chặn những sự sụp đổ tương tự như FTX xảy ra trong tương lai.
Vào tháng 6 năm 2023, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã đệ đơn kiện Coinbase và Binance Exchange, cáo buộc họ vi phạm luật chứng khoán. SEC đặc biệt tuyên bố rằng Binance và người sáng lập của nó, Changpeng Zhao, đã xử lý sai và lạm dụng hàng tỷ đô la từ tài khoản người dùng.
KHÁM PHÁ LỊCH SỬ CỦA TIỀN ĐIỆN TỬ
Mặc dù không có bằng chứng nào cho thấy Binance lấy tiền từ người dùng một cách không đúng cách, nhưng họ vẫn bị cáo buộc và đồng ý nộp khoản tiền phạt khổng lồ 4,3 tỷ USD vì bị cáo buộc vi phạm các quy định Chống rửa tiền.
Liên quan đến vụ kiện Coinbase, SEC khẳng định rằng nền tảng này hoạt động mà không cần đăng ký với tư cách là cơ quan trao đổi, môi giới và thanh toán bù trừ, do đó vi phạm luật chứng khoán. SEC cáo buộc Coinbase niêm yết và xử lý 13 token được coi là chứng khoán, như đã nêu trong đơn khiếu nại được gửi vào tháng 6 năm 2023.
Coinbase đã cố gắng chấm dứt tranh chấp pháp lý bằng cách yêu cầu thẩm phán từ chối quyền tài phán của SEC đối với các nền tảng giao dịch tiền điện tử. Tuy nhiên, yêu cầu này đã bị từ chối vào ngày 27 tháng 3, khiến SEC bật đèn xanh để tiếp tục vụ kiện chống lại Coinbase.
Thay vì tạo ra các quy tắc mới dành riêng cho công nghệ blockchain, cách tiếp cận quy định ban đầu chủ yếu dựa vào việc theo đuổi các vụ truy tố và thực thi luật hiện hành, như Ashar Burney, đại diện pháp lý của TDeFi, đã nêu trong một cuộc phỏng vấn với CryptoMoon.
“Cách tiếp cận này phản ánh một xu hướng rộng hơn, trong đó các cơ quan quản lý giải quyết các hoạt động gian lận trong không gian tiền điện tử thông qua các khung pháp lý hiện có, nhấn mạnh việc thực thi chống lại hành vi tội phạm thay vì đưa ra các quy định mới dành riêng cho công nghệ blockchain.”
Burney tuyên bố rằng nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ của FTX không phải do thiếu quy định mà thay vào đó là các trường hợp lừa dối hình sự.
Bối cảnh pháp lý phát triển như thế nào sau FTX
Sau sự thất bại của FTX, các sàn giao dịch tiền điện tử đang nỗ lực nhiều hơn để minh bạch, với Binance, sàn giao dịch lớn nhất, dẫn đầu.
Đến cuối tháng 11 năm 2022, Binance đã giới thiệu hệ thống Bằng chứng dự trữ (PoR). Tính năng này hiển thị tài sản thực tế mà Binance nắm giữ cho người dùng. Việc kiểm tra bên ngoài nhằm đảm bảo với người dùng rằng Binance có đủ dự trữ để đáp ứng các yêu cầu rút tiền. Theo trang PoR, tài sản chính của Binance đã được thế chấp quá mức ít nhất 102% kể từ ngày 12 tháng 4.
Các sàn giao dịch tiền điện tử lớn khác, chẳng hạn như Coinbase, OKX, Crypto.com, Kraken và Bybit, đã đáp lại lời kêu gọi minh bạch của Binance bằng cách thực hiện các biện pháp tương tự.
Theo đại diện pháp lý của TDeFi, Burney, mặc dù FTX đã trải qua các cuộc kiểm toán tài chính sâu rộng bằng cách sử dụng hệ thống PoR (Bằng chứng dự trữ) mới nhất, nhưng điều cần thiết là các nhà đầu tư phải tự thực hiện thẩm định của mình vì những cuộc kiểm tra này không ngăn chặn được việc xảy ra gian lận. cuộc trò chuyện với CryptoMoon.
“Công ty của SBF đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán bởi các công ty kiểm toán có uy tín, cho thấy sự phức tạp của việc xác định hành vi gian lận ngay cả khi áp dụng các biện pháp tuân thủ đã được thiết lập. Nhìn chung, sự an toàn của các nhà đầu tư không khác biệt đáng kể, đặc biệt khi xem xét rằng ngành công nghiệp tiền điện tử có tỷ lệ gian lận thấp hơn so với các lĩnh vực đầu tư và fintech truyền thống.”
Các chính phủ trên khắp thế giới đã áp dụng lập trường hợp tác hơn trong việc điều tiết thị trường tiền điện tử mới nổi bên cạnh các sáng kiến được các sàn giao dịch tiền điện tử thực hiện để minh bạch, như James Wo, người sáng lập và Giám đốc điều hành của DFG, đã nêu trong một cuộc phỏng vấn với CryptoMoon.
“Mặc dù các quốc gia có quan điểm khác nhau, trong đó một số quốc gia thân thiện với tiền điện tử hơn các quốc gia khác, nhưng tất cả đều hướng tới cùng một mục tiêu là cung cấp một khuôn khổ ngăn chặn hoạt động chống rửa tiền (AML) với nhiều quy trình Biết khách hàng (KYC) ở các quốc gia không hoàn toàn chấp nhận điều này. cấm nó.”
Bắt đầu từ tháng 5 năm 2023, Hội đồng Châu Âu đã giới thiệu một bộ quy định hoàn chỉnh được thiết kế dành riêng cho thị trường tiền điện tử. Được đặt tên là khuôn khổ Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA), mục tiêu chính của nó là bảo vệ các nhà đầu tư bằng cách thực thi các yêu cầu tiết lộ nghiêm ngặt hơn và các biện pháp chống rửa tiền.
KHÁM PHÁ LỊCH SỬ CỦA TIỀN ĐIỆN TỬ
Theo Vyara Savova, cố vấn chính sách cấp cao của Sáng kiến tiền điện tử châu Âu, do dự luật MiCA được thông qua vào cuối năm 2024, các sàn giao dịch tiền điện tử sẽ phải tuân theo quy định và giám sát với tư cách là các thực thể được ủy quyền.
“2024 là năm của MiCA và toàn bộ EU giờ đây sẽ có khung pháp lý toàn diện cho tài sản tiền điện tử, dịch vụ tài sản tiền điện tử và nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (còn được gọi là CASP). Sàn giao dịch tiền điện tử là một loại CASP thuộc MiCA và sẽ được quản lý đầy đủ vào tháng 12 năm 2024. “
Theo Savova, MiCA (Thị trường tài sản tiền điện tử) là một bước tiến lớn trong quản lý tài chính toàn cầu và bảo vệ các nhà đầu tư. Tuy nhiên, tính hiệu quả của nó phụ thuộc vào cách mỗi quốc gia thành viên thực hiện nó ở quốc gia tương ứng của họ.
“Một khía cạnh quan trọng thường bị bỏ qua là vai trò của luật pháp các quốc gia thành viên trong việc áp dụng quy định này, vì những luật này sẽ tạo ra khuôn khổ giám sát ở quốc gia tương ứng.”
Trong nỗ lực trở thành trung tâm hàng đầu về đổi mới tiền điện tử, Hồng Kông và Dubai đã thực hiện các quy định có lợi cho ngành. Một bước tiến đáng kể đã được thực hiện vào tháng 1 năm 2024, khi cơ quan quản lý cấp phép cho việc ra mắt các quỹ giao dịch trao đổi giao ngay Bitcoin (ETF).
Bitcoin ETF báo hiệu một cách tiếp cận thân thiện với đổi mới, nhưng các nhà đầu tư không nhất thiết phải an toàn hơn
Sau các cuộc đấu tranh pháp lý kéo dài, SEC ở Hoa Kỳ đã phê duyệt Bitcoin ETF với phí quản lý 10 điểm cơ bản vào ngày 10 tháng 1. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư truyền thống giờ đây có thể dễ dàng đầu tư vào Bitcoin bằng cách mua cổ phiếu của các quỹ ETF này thông qua các quỹ giao dịch công khai.
Theo Wo từ DFG, việc bật đèn xanh cho các quỹ ETF là một dấu hiệu đầy hứa hẹn về quy định có tư duy tiến bộ đối với những đổi mới ở Hoa Kỳ, như đã trình bày trong một cuộc phỏng vấn với CryptoMoon.
“Bất chấp các vụ kiện xảy ra với nhiều sàn giao dịch tiền điện tử, SEC trước đó đã phê duyệt Bitcoin ETF với Ethereum ETF đang được đệ trình. Đây là tín hiệu cho thấy các chính phủ ủng hộ quy định hơn là cấm hoàn toàn, như đã thấy ở nhiều quốc gia khác, các cơ quan quản lý đưa ra các quy định chặt chẽ để phê duyệt giấy phép hoạt động các doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử.”
Các quốc gia khác đã được khuyến khích thực hiện các hành động tương tự sau khi Hoa Kỳ chấp thuận quỹ ETF. Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (SFC) của Hồng Kông có thể cấp phê duyệt cho bốn ứng dụng ETF Bitcoin đầu tiên trước ngày 15 tháng 4, với các báo cáo cho thấy quy trình quản lý đã được tiến hành nhanh chóng đối với các đề xuất ETF ban đầu này.
Mặc dù đã có những tiến bộ lớn về quy định trên toàn thế giới, chẳng hạn như sự ra đời của Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và các quy tắc chặt chẽ hơn đối với sàn giao dịch tiền điện tử, các nhà đầu tư vẫn phải đối mặt với nguy cơ sụp đổ kiểu FTX khác, như Wohlsen của DFG đã nêu.
“Mặc dù quy định và việc tuân thủ đã được tăng cường ở các đơn vị được quản lý, nhưng điều đó không có nghĩa là điều đó sẽ không xảy ra nữa ngay cả khi chúng ta có thể mong đợi việc quản lý rủi ro tốt hơn từ các đơn vị này. Nhìn chung, quyền tự quản lý vẫn sẽ an toàn nhất vì bạn có thể kiểm soát số tiền của mình miễn là bạn có đủ biện pháp giảm thiểu rủi ro khi không nhấp vào các liên kết lừa đảo hoặc lừa đảo có thể làm tiêu hao ví của bạn.”
Hướng tới năm 2024 và hơn thế nữa
Sau thất bại của FTX, sự hợp tác giữa các cơ quan quản lý quốc tế đã được tăng cường để ngăn chặn sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử lớn trong tương lai. Các cường quốc kinh tế lớn đã thực hiện các quy định mới cho các sàn giao dịch tiền điện tử và Châu Âu đã giới thiệu khung pháp lý mở rộng đầu tiên cho lĩnh vực tiền điện tử, đóng vai trò là hình mẫu cho các thực thể quản lý khác.
Khung MiCA (Thị trường tài sản tiền điện tử) của Châu Âu hiện đang được phát triển. Một phần quan trọng của pháp luật vẫn chưa được hoàn thiện, đặc biệt liên quan đến các hướng dẫn tiếp thị và truyền thông cho các sàn giao dịch tiền điện tử. Những quy định này có khả năng ảnh hưởng đến các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử hoạt động ở châu Âu, như Savova, người đứng đầu chính sách cấp cao tại Sáng kiến tiền điện tử châu Âu, đã đề cập trong một cuộc phỏng vấn với CryptoMoon.
“Những gì sẽ phát triển trong suốt năm 2024 là CASP, do đó, truyền thông tiếp thị của các sàn giao dịch và những gì sẽ được phép. Đó là một chủ đề rất có tác động đã xuất hiện ở Pháp và hiện đang được thảo luận ở cấp EU thông qua Chiến lược đầu tư bán lẻ.”
Savova đã tuyên bố rằng giai đoạn tham vấn về hướng dẫn chào ngược của MiCA, là gói thứ hai, sẽ kết thúc vào ngày 29 tháng 4. Kết quả của cuộc tham vấn này có tác động đáng kể đến cách thức triển khai MiCA ở dạng cuối cùng vào tháng 12, như Savova đã nêu.
“[Điều này sẽ xác định] cách các sàn giao dịch và CASP khác từ các quốc gia ngoài EU có thể cung cấp dịch vụ cho công dân EU mà không có giấy phép và cách các dịch vụ này nên được tiếp thị ở châu Âu. Kết quả của cuộc tham vấn này sẽ rất quan trọng đối với việc triển khai MiCA vào tháng 12.”
Dựa trên những gì Burney từ TDeFi đã đề cập, các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử có thể phải đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng của cơ quan quản lý với việc báo cáo chi tiết hơn và tuân thủ các quy định. Điều này có thể dẫn đến một lĩnh vực phát triển và đáng tin cậy hơn trong thị trường tiền điện tử.
“Những phát triển này phản ánh sự thay đổi hướng tới một khung pháp lý hoàn thiện hơn nhằm cân bằng sự đổi mới với sự giám sát theo quy định. Tuy nhiên, việc xin giấy phép ở Hoa Kỳ có thể không hoàn toàn ngăn cản các sàn giao dịch hoạt động trên toàn cầu và phục vụ khách hàng Hoa Kỳ, nêu bật những thách thức trong việc điều chỉnh một ngành công nghiệp phi tập trung và toàn cầu.”
- Bachelorette Jenn Tran ‘Rất bối rối’ khi gặp Ex Matt ở New Zealand
- Ellen DeGeneres hủy 4 buổi hẹn hò trong chuyến lưu diễn hài kịch của cô ấy
- Thẩm phán Tamra của RHOC, 57 tuổi, tiết lộ nỗi đau do nâng chân mày ‘tàn bạo’ và điều trị bằng laser CO2 – khi cô ấy thề sẽ phẫu thuật thẩm mỹ nhiều hơn
- Kid Laroi kỷ niệm sinh nhật lần thứ 21 ở Las Vegas
- Taylor Swift và Travis Kelce tạo nên một cặp đôi đầy phong cách khi họ nắm tay nhau khi đến Electric Lady Studios ở thành phố New York
- Những cặp đôi nổi tiếng đã ở bên nhau 50 năm (hoặc lâu hơn!)
- Simone Biles không muốn nghe ‘Điều gì tiếp theo?’ Sau khi giành huy chương Olympic
- Ngày trả lương đáng kinh ngạc cho ngôi sao Cơn sốt vàng Tyler Mahoney sau khi bán món đồ ‘một lần trong đời’
- Bitcoin giảm mạnh xuống mức 60 nghìn đô la khi Cục Dự trữ Liên bang cân nhắc việc giữ tỷ giá ở mức cao
- Interpol Nigeria tăng cường an ninh mạng bằng đào tạo tài sản ảo
2024-04-19 19:10