Trận chiến tiền điện tử của giá trung bình: TWAP hay VWAP? Bạn không bao giờ đoán được!

Chiến lược giao dịch thuật toán trong tiền điện tử

Sâu trong hành lang bụi bặm, không ngừng nghỉ của các thị trường tiền điện tử, máy móc hum và nhấp vào một cách không mệt mỏi, không mệt mỏi. Giao dịch thuật toán, họ gọi nó là. Không đập trái tim để phán xét đám mây, chỉ là logic thép lạnh cắt xuyên qua sự hỗn loạn. Những algos này theo dõi thị trường như Hawks, 24/7, phóng nhanh hơn bất kỳ người đàn ông nào có dây thần kinh nguyên vẹn.

Trong số những bộ óc cơ học này, một số chiến thuật chính đã xuất hiện:

• Xu hướng sau: một người lướt sóng bắt được làn sóng tài chính luôn thay đổi, hy vọng nó không xóa sạch anh ta.
• Trọng tài: Sự hối hả cổ xưa của việc mua giá rẻ ở đây, bán thân yêu ở đó – điệu nhảy vượt thời gian của sự sắc sảo.
• Tạo thị trường: đặt cược ở cả hai bên, hy vọng khoảng thời gian thị trường giữa giá thầu và hỏi cung cấp thức ăn cho kho bạc của bạn.
• Nghiêng đảo ngược: đánh bạc giá đó, như những linh hồn gặp khó khăn, sẽ tìm đường trở về một trung tâm bình tĩnh.

Sau đó, có một người lập trường nhỏ yên tĩnh trong các thuật toán thực hiện của người dùng. Họ không đoán được tương lai. Không, họ lẻn bạn vào và ra khỏi các giao dịch như kẻ trộm vào ban đêm, di chuyển những tải trọng lớn mà không đánh thức con chó thị trường.

Trong số những bóng tối này nằm trong các chiến lược thực hiện thứ tự thụ động, nhằm mục đích trượt qua trượt và cung cấp cho bạn một sự rung chuyển công bằng về giá, giống như một người giữ tốt, người không bao giờ lừa dối bạn khi đổ. Đi vào:

• Giá trung bình có trọng số thời gian (TWAP): Rùa chậm và đều đặn, chặt đơn hàng thành các lát thông thường, bất kể đám đông.
• Giá trung bình có trọng lượng khối lượng (VWAP): con bướm xã hội, điều chỉnh giá thầu cho thị trường xung, giao dịch nhiều hơn khi bữa tiệc ồn ào.

Họ giữ những con sói ở vịnh và để các thương nhân vật lộn thị trường mà không để lại vết bầm tím. 🦊

Giá trung bình theo thời gian (TWAP) là gì?

ah, twap Simple như một nhân viên trả lương vào thời điểm Dust-up, ổn định như một bài giảng của nhà thuyết giáo. Nó chia một đơn đặt hàng quái vật vào bánh patty, phục vụ đều trên đồng hồ đánh dấu. Bất kể sự hối hả hay nhộn nhịp, Twap diễu hành trên như một tay trống trang trọng.

Sự quyến rũ của nó là trong sự khiêm tốn của nó. Nó không quan tâm nếu thị trường nhộn nhịp hay yên tĩnh ma quái. Nó nhảy múa chậm chạp của bạn trong một căn phòng đông đúc hoặc thì thầm trong hội trường trống rỗng. Khi thị trường mỏng manh, đây là bạn của bạn, khiến bạn không bán được tâm hồn để trượt hoặc gây ra một cảnh tượng.

Nhưng hãy cẩn thận: Đơn giản có giá của nó. Twap bỏ qua khối lượng thị trường, giống như một người mù lắng nghe một đám đông ồn ào nhưng không biết tiếng nói của nhau ở đâu. Khi cơn bão ập đến, twap có thể đưa cho bạn một mức giá không ở đây cũng như ở đó, khiến bạn phải gãi đầu. 🤠

Cuối cùng, TWAP là con la đáng tin cậy của bạn khi bạn cần công việc chậm, ổn định mà không thu hút sự chú ý. Nhưng nếu âm lượng có tiếng nói của nó và nó thường thì bạn có thể muốn tìm kiếm ở nơi khác.

Bạn có biết không? Không đổ mồ hôi, không ồn ào.

Cách tính TWAP

Lấy đồng hồ bỏ túi của bạn và sổ cái. TWAP chỉ là trung bình của giá được thực hiện tại các ve thường xuyên của đồng hồ, bất kể tiếng ồn.

Công thức? Dễ:

Nói một cách đơn giản:

Twap = (price₁ + price₂ + … + priceₙ) ÷ n

Hãy tưởng tượng kiểm tra Bitcoin cứ sau mười phút và thấy những lời thì thầm này:

90.000 → 90.100 → 89.900 → 90.050

Thêm ‘em giống như một đống táo:

90.000 + 90.100 + 89.900 + 90.050 = 360.050

Chia cho bốn vết cắn bạn đã thực hiện:

Twap = 360,050 4 = 90.012.5

Giá trung bình có trọng lượng khối lượng (VWAP) là bao nhiêu

Bây giờ, VWAP là thị trường tin đồn về một loạt sự thật và một chiếc cốc đo lường. Nó không chỉ tính giá nhưng xếp chúng bằng cách giao dịch ầm ầm sau mỗi.

Trường hợp twap một cách mù quáng, VWAP nhảy theo nhịp đập của đám đông, mang lại sức nặng hơn cho những tiếng hét hơn những lời thì thầm. Nó có một người giao dịch hiểu biết, la bàn, nói rằng, Mua Mua bên dưới tôi và bạn đã có một món hời; phía trên tôi và bạn đang đuổi theo thủy triều.

VWAP’s got its hats and coats: sharper sense of market value, handy for spotting when things get too hot or too cold. But like any clever tool, it can trip on a rogue trade barging in like an uninvited guest.

Still, VWAP is a prized companion for the sharpest traders eager to read the market’s secret diary.

Did you know? This smarty-pants metric first strutted its stuff back in 1988, penned down by some sharp minds in the Journal of Finance. A classic, like whiskey or bad decisions.

How to calculate VWAP

Here’s how the market’s crowd pleaser works: multiply the price by how many hands it changed through, add all that up, then divide by total volume.

Formula time:

Translation for folk without a PhD in finance:

VWAP = (Price × Volume for each trade, summed) ÷ Total Volume

For example, our old friend Bitcoin:

• 90,000 at 10 trades
• 90,100 at 20 trades
• 89,900 at 5 trades
• 90,050 at 15 trades

Multiply each price by its busy crowd:

• 900,000
• 1,802,000
• 449,500
• 1,350,750

Add ‘em up for the final pot:

4,502,250

Count all trades combined:

50

Divide and behold:

VWAP = 4,502,250 ÷ 50 = 90,045

When to use TWAP vs. VWAP?

It boils down to mood and moment. What kind of dance do you want with the market?

If the floor’s crowded and you want to glide with the crowd without stepping on toes or paying too much, VWAP’s your ballroom partner. It’s your measure of the market’s heartbeat.

But if you’re sneaking through a back alley, moving quietly without waking the neighborhood dogs, TWAP’s the steady shadow that won’t startle a soul. It’s the slow drip, the long play, the hush-hush operation.

So, picture this: VWAP for the grand soirée, TWAP for the late-night whisper session.

TWAP vs. VWAP: Key differences to be aware of

TWAP and VWAP in crypto trading

Behind the scenes, traders and big shots lean on TWAP and VWAP as stealthy sidekicks to keep the market’s attention elsewhere—and snag better prices.

1. Strategy’s $250-million Bitcoin buy with TWAP

August 2020, Strategy (not yet MicroStrategy but making noise soon) splashes $250 million on Bitcoin. They didn’t slam the door open; they tiptoed with TWAP, spreading out the impact, making the market feel like someone else was minding the store. They paid close to the average, avoiding that darn price jump most big buyers dread.

2. Definitive’s TWAP strategy for Instadapp (INST)

A crypto VC firm took a slow dance with Instadapp tokens—thin liquidity, delicate moves. Over two weeks, they let Definitive’s TWAP guide their steps, slicing the trade into small, neat chunks. Result? 7.5% savings over VWAP and minuscule gas fees—just the sort of cost control that’d make an old banker blush.

3. Kraken Pro and the use of VWAP

Kraken’s Pro platform comes loaded with VWAP, ready for traders who like their crypto with a side of precision. It’s the tool to catch price dips below the average or to cash out when it’s time. Institutional traders hold it close, trusting it to keep their plays sharp in the frenzied market dance.

Whether you’re a big fish or a cautious guppy, TWAP and VWAP offer secret passages through the wild crypto jungle.

Trade smart, and may your profits be as steady as Steinbeck’s prose. 🎩📈