3 dấu hiệu cho thấy giá Bitcoin đang gần chạm đáy

by

Là một nhà nghiên cứu có nền tảng về tài chính và tiền điện tử, tôi thấy sự sụp đổ giá Bitcoin (BTC) gần đây thật hấp dẫn. Mức giảm 11,5% trong khoảng thời gian từ ngày 30 tháng 4 đến ngày 1 tháng 5, dẫn đến việc thanh lý vị thế mua có đòn bẩy trị giá 172 triệu USD, thoạt nhìn có vẻ đáng báo động. Tuy nhiên, xem xét các điều kiện kinh tế vĩ mô hiện tại và số lượng thanh lý tương đối thấp do lãi suất mở cao trước vụ sụp đổ, điều cần thiết là không nên vội kết luận.

Trong khoảng thời gian từ ngày 30 tháng 4 đến ngày 1 tháng 5, Bitcoin (BTC) đã trải qua một đợt giảm giá đáng kể, giảm khoảng 11,5% xuống còn 56.522 USD. Sự suy thoái này dẫn đến việc thanh lý các vị thế mua có đòn bẩy trị giá 172 triệu USD. Đáng ngạc nhiên là con số này tương đối thấp khi xem xét rằng tổng lãi mở hợp đồng tương lai Bitcoin đứng ở mức đáng kể 28,9 tỷ USD trước khi giá giảm. Vì vậy, điều cần thiết là không nên vội kết luận rằng phe bò đã mất cảnh giác.

Sự không chắc chắn sẽ giảm sau khi biên bản Fed được công bố

Các nhà phân tích đang thận trọng chờ đợi Jerome Powell, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, phát biểu xong sau cuộc họp chính sách tiền tệ ngày 1 tháng 5. Mặc dù người ta dự đoán rằng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức 5,25%, nhưng ngày càng có nhiều nghi ngờ về khả năng tài trợ cho ngân sách của chính phủ của Bộ Tài chính Hoa Kỳ, dẫn đến sự không chắc chắn trong cộng đồng đầu tư.

Vào ngày 30 tháng 4, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 2 năm đạt mức cao nhất trong 5 tháng, đạt 5,06%, do nhu cầu của các nhà đầu tư về lợi nhuận cao hơn nhằm ứng phó với rủi ro tăng cao do thâm hụt 1,07 nghìn tỷ USD được tiết lộ trong nửa đầu năm. vào năm 2024. Với việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất trong suốt năm 2023, chi phí phục vụ khoản thâm hụt này đã tăng 23% và được dự đoán sẽ tiếp tục tăng miễn là lãi suất vẫn ở mức cao.

Với tư cách là một nhà nghiên cứu, tôi nhận thấy rằng Bitcoin không phải là tài sản duy nhất bị sụt giảm. Môi trường kinh tế vĩ mô xấu đi đã khiến các nhà đầu tư thận trọng hơn, khiến họ tránh xa các khoản đầu tư rủi ro hơn. Ví dụ: Chỉ số Russell 2000 (RTY), theo dõi các công ty vốn hóa vừa và nhỏ của Hoa Kỳ, đã giảm 8,2% so với tháng trước, xóa đi lợi nhuận mà nó đã tích lũy trong hai tháng trước đó. Hơn nữa, giá dầu WTI đã giảm 8,3% kể từ ngày 5 tháng 4, khi đạt đỉnh 87,91 USD.

Với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử, tôi nhận thấy một dấu hiệu tiềm ẩn cho thấy đợt điều chỉnh giá của Bitcoin có thể sắp kết thúc dựa trên sự phát triển của các thị trường truyền thống. Một số tập đoàn lớn, bao gồm Amazon, Microsoft, Google, Netflix, TSMC, Samsung, Coca-Cola, Morgan Stanley, Citigroup, HSBC và Barclays, đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên khả quan. Những báo cáo tích cực này đã dẫn đến sự phục hồi tạm thời trên thị trường chứng khoán, thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư khỏi Bitcoin và các tài sản rủi ro khác. Tuy nhiên, nếu Cục Dự trữ Liên bang quyết định giữ lãi suất cao trong thời gian dài, các nhà giao dịch có thể tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho cổ phiếu truyền thống và xem xét đầu tư vào tiền điện tử một lần nữa.

FUD khai thác bitcoin đầu hàng và dòng tiền điện tử mạnh mẽ ở Trung Quốc

Việc khai thác bitcoin đã trở nên khó khăn hơn đối với những người khai thác sau sự kiện giảm một nửa vào tháng 4 năm 2020. Việc giảm phần thưởng này khiến thu nhập của người khai thác giảm một nửa xuống còn 3,125 BTC mỗi khối. Theo Ki Young Ju, Giám đốc điều hành của CryptoQuant, hiện tại không có dấu hiệu nào cho thấy các công ty khai thác đang bán lượng Bitcoin nắm giữ của họ với số lượng lớn. Tuy nhiên, nếu xu hướng giảm giá kéo dài trong thời gian dài, các hoạt động khai thác lớn hơn có thể buộc phải bán một lượng Bitcoin đáng kể để trang trải chi phí hoạt động.

Một dấu hiệu cho thấy sự sụt giảm của Bitcoin có thể sắp kết thúc là thái độ kiên định của các thợ mỏ, những người tiếp tục giữ tài sản của mình mặc dù Chỉ số Hashrate của Luxor Technology giảm 57%. Con số này thể hiện lợi nhuận ước tính hàng ngày cho một terahash sức mạnh khai thác, có tính đến độ phức tạp của mạng, giá Bitcoin và phí giao dịch.

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi thấy thật sâu sắc khi khám phá các xu hướng rộng hơn trong thị trường tiền điện tử bằng cách kiểm tra nhu cầu về stablecoin, cụ thể là USD Coin (USDC), tại thị trường Trung Quốc. Phí bảo hiểm trên các giao dịch USDC so với tỷ giá đô la Mỹ chính thức đóng vai trò là một chỉ báo hữu ích về hành vi của nhà đầu tư bán lẻ. Phí bảo hiểm lớn hơn có thể gợi ý sự quan tâm ngày càng tăng trong việc chuyển tiền vào tiền điện tử, trong khi phí bảo hiểm nhỏ hơn hoặc thậm chí âm có thể cho thấy dòng tiền chảy ra khỏi thị trường.

3 dấu hiệu cho thấy giá Bitcoin đang gần chạm đáy

Bắt đầu từ ngày 1 tháng 5, chi phí đổi Nhân dân tệ Trung Quốc (CNY) lấy Đồng đô la Mỹ (USDC) tại Trung Quốc đã tăng lên 2,7%, cho thấy nhu cầu chuyển đổi CNY sang USDC rất lớn. Nhu cầu dai dẳng này là một dấu hiệu rõ ràng về thiện cảm đối với tiền điện tử ở Trung Quốc và có thể thúc đẩy sự lạc quan đối với Bitcoin, vốn đã giảm giá 20% trong ba tuần qua.

Bất chấp những tuyên bố trấn an của Fed và việc xóa tan những lo ngại về việc đầu hàng của các thợ mỏ, xu hướng trên thị trường Hoa Kỳ lại kể một câu chuyện khác. Nói chính xác hơn, các quỹ giao dịch trao đổi giao ngay (ETF) niêm yết tại Hoa Kỳ đã rút ròng tổng cộng 635 triệu USD trong 5 ngày giao dịch vừa qua.

Với tư cách là một nhà phân tích, tôi nhận thấy rằng dòng đầu tư đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình động lực giá của Bitcoin. Tuy nhiên, điều cần lưu ý là độ tin cậy của mức hỗ trợ 56.500 USD không được đảm bảo.

2024-05-01 22:59